๐งซ๋ผ์ดํ ์ธ๋ค์ผํ ๋ฆฌ์คํธํ ์นด์นด์ค๋ฑ ํฌ์ ์๋ก์ด ๋์ , '๊ณต๋ชจ์ฃผ ์ฒญ์ฝ ์ ๋ณด ์๋น์ค' ์ถ์! ์๋ ํ์ธ์, ์ฌ๋ฌ๋ถ! ์ค๋์ ์นด์นด์ค๋ฑ ํฌ์ ์๋ก์ด ์๋น์ค์ ๋ํด ์ด์ผ๊ธฐํด๋ณผ๊น ํด์.ํฌ์์ ๊ด์ฌ ์์ผ์ ๋ถ๋ค๊ป ๊ผญ ํ์ํ ์ ๋ณด๊ฐ ๋ ๊ฒ ๊ฐ์์. ๊ทธ๋ผ ์์ํด๋ณผ๊น์? ๐ ์นด์นด์ค๋ฑ ํฌ์ ์๋ก์ด ๋์ , '๊ณต๋ชจ์ฃผ ์ฒญ์ฝ ์ ๋ณด ์๋น์ค' ์ถ์! ์ฌ๋ฌ๋ถ, ํน์ ์ฃผ์ ํฌ์์ ๊ด์ฌ ์์ผ์ ๊ฐ์? ํนํ ๊ณต๋ชจ์ฃผ ์ฒญ์ฝ์ ๋์ ํด๋ณด๊ณ ์ถ์๋๋ฐ ์ด๋ป๊ฒ ํด์ผ ํ ์ง ๋ชฐ๋ผ ๋ง์ค์ด์ จ๋ ๋ถ๋ค ๊ณ์ ๊ฐ์?๊ทธ๋ ๋ค๋ฉด ์ค๋ ์ ๊ฐ ์๊ฐํด๋๋ฆด ์นด์นด์ค๋ฑ ํฌ์ ์ ์๋น์ค๊ฐ ์ฌ๋ฌ๋ถ๊ป ํฐ ๋์์ด ๋ ๊ฑฐ์์!์นด์นด์ค๋ฑ ํฌ๊ฐ 7์ 2์ผ, '๊ณต๋ชจ์ฃผ ์ฒญ์ฝ ์ ๋ณด ์๋น์ค'๋ฅผ ์ถ์ํ๋ค๊ณ ํด์. ์ด ์๋น์ค๋ ๊ณต๋ชจ์ฃผ ํฌ์์ ํ์ํ ๋ชจ๋ ์ ๋ณด์ ๊ธฐ๋ฅ์ ํ ๊ณณ์ ๋ชจ์๋์ ์ ๋ง ํธ๋ฆฌํ ์๋น์ค๋๋๋ค. ๐ ์ด์ ์นด์นด์ค๋ฑ ํฌ ์ฑ ํ๋๋ก ๊ณต๋ชจ์ฃผ ํฌ์์ A to Z๋ฅผ ํด๊ฒฐํ ์ ์๊ฒ ๋์ด์! ์ด๋ค .. ๋๋ณด๊ธฐ ๋ด ํต์ฅ์ ์ํํ๋ 7์ ๋์ถ ๊ธ๋ฆฌ ์ธ์, ์ด๋ป๊ฒ ๋์ฒํด์ผ ํ ๊น? ์๋ ํ์ธ์, ์ฌ๋ฌ๋ถ! ์ค๋์ ๋จ๊ฑฐ์ด ์ฌ๋ฆ๋งํผ์ด๋ ๋จ๊ฑฐ์ด ์ฃผ์ ๋ก ์ฐพ์์์ด์. ๐ 7์ ๋์ถ ์์ฅ์ ๋ํฅ๊ณผ ์ฐ๋ฆฌ์ ์ฃผ๋จธ๋ ์ฌ์ ์ ๋ํด ์ด์ผ๊ธฐํด๋ณผ๊น ํด์. ์, ํจ๊ป ์์๋ณผ๊น์?๐ฆ ์ํ๋ค์ ์ฃผํ๋ด๋ณด๋์ถ ๊ธ๋ฆฌ ์ธ์ ๋ฌ์ ์ฌ๋ฌ๋ถ, ์ต๊ทผ ์ฃผ์ ์์ค์ํ๋ค์ด ์ฃผํ๋ด๋ณด๋์ถ ๊ธ๋ฆฌ๋ฅผ ์ค์ค์ด ์ฌ๋ฆฌ๊ณ ์๋ค๋ ์์ ๋ค์ผ์ จ๋์? ๐ฎKB๊ตญ๋ฏผ์ํ๊ณผ ํ๋์ํ์ ์์์ผ๋ก ๋ค๋ฅธ ์ํ๋ค๋ ๊ธ๋ฆฌ ์ธ์์ ๊ฒํ ์ค์ด๋ผ๊ณ ํด์.KB๊ตญ๋ฏผ์ํ์ 7์ 3์ผ๋ถํฐ ์ฃผํ๋ด๋ณด๋์ถ ๊ธ๋ฆฌ๋ฅผ 0.13%ํฌ์ธํธ๋ ์ฌ๋ ธ์ด์.์ด์ ๋ฐ๋ผ ๋ณ๋๊ธ๋ฆฌ๋ 3.78~~5.18%,ํผํฉํ ๊ธ๋ฆฌ๋ 3.13~4.53%๋ก ๋์์ก๋ต๋๋ค.ํ๋์ํ๋ 7์ 1์ผ๋ถํฐ ์ฃผํ๋ด๋ณด๋์ถ ๊ฐ๋ฉด ๊ธ๋ฆฌ ํญ์ ์ต๋ 0.20%ํฌ์ธํธ ์ถ์ํ์ด์.์ด๋ ๊ฒ ๋๋ฉด ์ฐ๋ฆฌ์ ๋์ถ ๋ถ๋ด์ด ๋ ์ปค์ง ์๋ฐ์ ์๊ฒ ์ฃ ? ๐ข '์ฃผ.. ๋๋ณด๊ธฐ ๋์ ์์๊ณต์ธ์ ์ํ ํ์ ๊ธ์ต! ์นด์นด์ค๋ฑ ํฌ์ '๋์ ์ฐฝ์ ์ฑ์ฅ ๋์ถ' ์ถ์ ์๋ ํ์ธ์, ์ฌ๋ฌ๋ถ! ์ค๋์ ์นด์นด์ค๋ฑ ํฌ์ ์๋ก์ด ๋์ถ ์ํ์ ๋ํด ์ด์ผ๊ธฐํด๋ณผ๊น ํด์. ๊ธ์ต ์์์ด ๊ถ๊ธํ์ ๋ถ๋ค, ํนํ ๋์ ์ง์ญ์ ๊ณ์ ์์๊ณต์ธ ์ฌ๋ฌ๋ถ๋ค๊ป ๊ผญ ํ์ํ ์ ๋ณด๊ฐ ๋ ๊ฒ ๊ฐ์์. ํจ๊ป ์ดํด๋ณผ๊น์? ๐๐ฑ ๋ด ์์์ ์ํ, ์นด์นด์ค๋ฑ ํฌ๊ฐ ๋ ํ ๋ฒ ํ์ ์ ์ผ์ผ์ผฐ์ด์! ์ฌ๋ฌ๋ถ, ์นด์นด์ค๋ฑ ํฌ๊ฐ ๋ ํ ๋ฒ ๋๋จํ ์ผ์ ํด๋๋ค๋ ์์ ๋ค์ผ์ จ๋์? ์ด๋ฒ์๋ ๋์ ์ง์ญ ์์๊ณต์ธ๋ค์ ์ํ ํน๋ณํ ๋์ถ ์ํ์ ๋ด๋์์ด์. ์ ๊ฐ ์ด ์์์ ๋ฃ์๋ง์ ์ฌ๋ฌ๋ถ๊ณผ ๊ณต์ ํ๊ณ ์ถ์ด ๊ธ์ ์ฐ๊ฒ ๋๋ต๋๋ค! ์นด์นด์ค๋ฑ ํฌ๊ฐ ๋์ ์ ์ฉ๋ณด์ฆ์ฌ๋จ(๋์ ์ ๋ณด)๊ณผ ์์ ์ก๊ณ '๋์ ์ฐฝ์ ์ฑ์ฅ ๋์ถ'์ด๋ผ๋ ์๋ก์ด ์ํ์ ์ถ์ํ๋ค๊ณ ํด์.์ด ์ํ์ 7์ 1์ผ๋ถํฐ ๋ง๋๋ณผ ์ ์๋์. ์ ์์ ๋ฌธ ์นด์นด์ค๋ฑ ํฌ, ๋์ ์ ๋ณด์ '๋์ ์ฐฝ์ ์ฑ์ฅ ๋์ถ' ์ํ ์ถ์์นด.. ๋๋ณด๊ธฐ ๋ฌ๋ฌ์ ๋งค๋ ฅ์ ๋น ์ ธ๋ณผ๊น์? ์นด์นด์ค๋ฑ ํฌ์ '๋ฌ๋ฌ๋ฐ์ค' ์ถ์! ๐๐ฐ ์๋ ํ์ธ์, ์ฌ๋ฌ๋ถ! ์ค๋์ ํํ ํฌ ํ๋ช ์ ์ ๋์ฃผ์, ์นด์นด์ค๋ฑ ํฌ์ ์๋ก์ด ์๋น์ค์ ๋ํด ์ด์ผ๊ธฐํด๋ณผ๊น ํด์.๐ ์นด์นด์ค๋ฑ ํฌ๊ฐ ๋ ํ ๋ฒ ์ฐ๋ฆฌ์ ์ผ์์ ํธ๋ฆฌํ๊ฒ ๋ง๋ค์ด์ค ์ ๋ฐํ ์์ด๋์ด๋ฅผ ๋ค๊ณ ์๋๋ผ๊ณ ์. ์, ๊ทธ๋ผ ์ง๊ธ๋ถํฐ ํจ๊ป ์์๋ณผ๊น์? ์ฌ๋ฌ๋ถ, ํด์ธ์ฌํ ๊ฐ ๋๋ง๋ค ํ์ ํ๋๋ผ ์ํ์ ์ค ์๋ณธ ์ ์์ผ์์ฃ ? ์ด์ ๊ทธ๋ฐ ๋ฒ๊ฑฐ๋ก์์ ์์ผ์ ๋ ์ข์ ๊ฒ ๊ฐ์์! ์นด์นด์ค๋ฑ ํฌ๊ฐ ์๋กญ๊ฒ ์ ๋ณด์ธ '๋ฌ๋ฌ๋ฐ์ค' ์๋น์ค๊ฐ ์ฐ๋ฆฌ์ ํ์ ์ต๊ด์ ์์ ํ ๋ฐ๊ฟ๋์ ๊ฒ ๊ฐ๊ฑฐ๋ ์. ๐ ๋ฌ๋ฌ๋ฐ์ค, ์ด๋ค ์๋น์ค์ผ๊น์? ๋ฌ๋ฌ๋ฐ์ค๋ ๋ง ๊ทธ๋๋ก ๋ฌ๋ฌ๋ฅผ ๋ด์๋๋ ๋์งํธ ์ง๊ฐ์ด์์. ์นด์นด์ค๋ฑ ํฌ ๊ณ์ข๋ง ์๋ค๋ฉด ๋๊ตฌ๋ ๋ง๋ค ์ ์๊ณ , ์ต๋ 1๋ง ๋ฌ๋ฌ๊น์ง ๋ณด๊ดํ ์ ์๋ต๋๋ค. ๋ด์์ค ๊ทธ๋ฐ๋ฐ ๋ง์ด์ฃ , ์ด ์๋น์ค์ ์ง์ง ๋งค๋ ฅ์ ๋ฐ๋ก ์์ด์! "์นดํก์ผ๋ก .. ๋๋ณด๊ธฐ ๊ธ๋ฆฌ, ์ค๋ฅด๋ฝ๋ด๋ฆฌ๋ฝ... ์ฐ๋ฆฌ ๊ฒฝ์ ๋ ์ด๋๋ก? ์๋ ํ์ธ์, ์ฌ๋ฌ๋ถ! ์ค๋๋ ์ ๋ธ๋ก๊ทธ์ ์ฐพ์์ ์ฃผ์ ์ ์ ๋ง ๊ฐ์ฌํฉ๋๋ค. :)์์ฆ ๊ฒฝ์ ์์์ ๊ด์ฌ ๋ง์ผ์ ๋ถ๋ค์ด ๋ง์ผ์ค ํ ๋ฐ์. ์ค๋์ ์ฐ๋ฆฌ ๋ชจ๋์ ๊ด์ฌ์ฌ์ธ ๊ธ๋ฆฌ ์ธ์ ์ ๋ง์ ๋ํด ์ด์ผ๊ธฐํด๋ณผ๊น ํด์. ํจ๊ป ์ดํด๋ณผ๊น์? ~๊ธ๋ฆฌ, ์ค๋ฅด๋ฝ๋ด๋ฆฌ๋ฝ... ์ฐ๋ฆฌ ๊ฒฝ์ ๋ ์ด๋๋ก?์ฐ์ค์ ๊ณ ๋ฏผ, ์ฐ๋ฆฌ์ ๊ด์ฌ์ฌ ์ฌ๋ฌ๋ถ, ์ต๊ทผ ๋ฏธ๊ตญ ์ฐ๋ฐฉ์ค๋น์ ๋(Fed)์ ์์ง์์ ์ ์ธ๊ณ๊ฐ ์ฃผ๋ชฉํ๊ณ ์๋ค๋ ๊ฑฐ ์์๋์?ํนํ ๋ฏธ์ ธ ๋ณด๋จผ ์ฐ์ค ์ด์ฌ์ ๋ฐ์ธ์ด ๋จ๊ฑฐ์ด ๊ฐ์๋ก ๋ ์ฌ๋์ด์. ๋ณด๋จผ ์ด์ฌ๋ 25์ผ(ํ์ง์๊ฐ) ๊ธ๋ฆฌ ์ธํ๋ฅผ ์์ํ๊ธฐ์๋ ์์ง ์ด๋ฅด๋ค๊ณ ๋งํ๋๋ฐ์. ์ฐํฉ๋ด์ค ็พ ์ฐ์ค '๋งคํ' ์ธ์ฌ "์ธํ๋ ๋ฐ๋ฑํ๋ฉด ๊ธ๋ฆฌ ์ธ์ํด์ผ ํ ์๋" | ์ฐํฉ๋ด์ค(๋ด์=์ฐํฉ๋ด์ค) ์ด์งํ ํนํ์ = ๋ฏธ ์ฐ๋ฐฉ์ค๋น์ ๋(Fed·์ฐ์ค) ๋ด์์ '๋งคํ'(ํตํ๊ธด์ถ ์ ํธ.. ๋๋ณด๊ธฐ 18์กฐ์์ ๋๊ท๋ชจ ๊ธ์ต์ง์, ๋ฐ๋์ฒด ์ฐ์ ์ ์๋ก์ด ๋์ฝ ์๋ ํ์ธ์, ์ฌ๋ฌ๋ถ! ์ค๋์ ์ ๋ถ์ ๋ฐ๋์ฒด ์ฐ์ ์ง์ ์ ์ฑ ์ ๋ํด ์ด์ผ๊ธฐํด๋ณผ๊น ํด์.์ต๊ทผ ์ ๋ถ๊ฐ ๋ฐํํ ๋ฐ๋์ฒด ์ํ๊ณ ์ข ํฉ์ง์ ์ถ์ง๋ฐฉ์, ๋ค์ด๋ณด์ จ๋์? ๐ ์ด ์ ์ฑ ์ด ์ฐ๋ฆฌ ๊ฒฝ์ ์ ์ด๋ค ์ํฅ์ ๋ฏธ์น ์ง ํจ๊ป ์ดํด๋ณด์์!๋ฐ๋์ฒด, ๋ํ๋ฏผ๊ตญ์ ๋ฏธ๋๋ฅผ ๋ฐํ๋ค!18์กฐ์์ ๋๊ท๋ชจ ๊ธ์ต์ง์, ๋ฐ๋์ฒด ์ฐ์ ์ ์๋ก์ด ๋์ฝ ์ ๋ถ๊ฐ ๋ฐ๋์ฒด ์ฐ์ ์ ๋ํ ๋๊ท๋ชจ ์ง์์ ์์ํ์ด์. ๋ฌด๋ ค 18์กฐ 1000์ต์ ๊ท๋ชจ์ ๊ธ์ต์ง์ ํ๋ก๊ทธ๋จ์ 7์๋ถํฐ ๊ฐ๋ํ๋ค๊ณ ํ๋ค์! ๐ ์ด ์ค 17์กฐ์์ ์ ๋ฆฌ๋์ถ๋ก ์ง์๋๋๋ฐ, ๋๊ธฐ์ ์ ์ผ๋ฐ ๋์ถ๋ณด๋ค 0.8~1.0% ํฌ์ธํธ, ์ค์ ์ค๊ฒฌ๊ธฐ์ ์ 1.2~1.5% ํฌ์ธํธ๋ ๋ฎ์ ๊ธ๋ฆฌ๋ก ๋์ถ์ ๋ฐ์ ์ ์๋ค๊ณ ํด์. ์ด๋ ๋ฐ๋์ฒด ๊ธฐ์ ๋ค์ ํฌ์ ๋ถ๋ด์ ํฌ๊ฒ ์ค์ฌ์ค ๊ฒ ๊ฐ์์.์ธ๊ณ์ผ๋ณด ์ ๋ถ, ๋ฐ๋์ฒด ํ์ด๋๋ฆฌ·ํน๋ฆฌ.. ๋๋ณด๊ธฐ ๊ธ์ต๊ณผ ๋์ถ: ๊ท์ , ๊ธฐํ, ๊ทธ๋ฆฌ๊ณ ๊ฐ๋ฑ ์๋ ํ์ธ์, ์ฌ๋ฌ๋ถ! ์ค๋๋ ์ ๋ธ๋ก๊ทธ์ ์ฐพ์์ ์ฃผ์ ์ ์ ๋ง ๊ฐ์ฌํฉ๋๋ค. ๐ ์์ฆ ๋จ๊ฑฐ์ด ๊ฐ์๋ก ๋ ์ค๋ฅธ ์ฃผ์ , ๋ฐ๋ก ๋์ถ ์์์ ๋ํด ์ด์ผ๊ธฐํด๋ณผ๊น ํด์. ์ฌ๋ฌ๋ถ๋ ๊ด์ฌ ์์ผ์์ฃ ? ๊ทธ๋ผ ํจ๊ป ์ดํด๋ณผ๊น์? ~๋์ถ, ์ฐ๋ฆฌ์ ๋ ๋ ํ ์น๊ตฌ์ผ๊น ์๋๋ฉด ์ํํ ์ ํน์ผ๊น?1. ์คํธ๋ ์ค DSR, ์ฐ๋ฆฌ์ ์ฃผ๋จธ๋ ์ฌ์ ์ ๊ณ ๋ คํ ์ ์ฑ ์ฌ๋ฌ๋ถ, ํน์ ์คํธ๋ ์ค DSR์ด๋ผ๋ ๋ง ๋ค์ด๋ณด์ จ๋์? ์ด๊ฒ ๋ญ์ง ์ ๋ชจ๋ฅด์ จ๋ค๋ฉด ์ง๊ธ๋ถํฐ ์ ๊ฐ ์ฝ๊ฒ ์ค๋ช ํด๋๋ฆด๊ฒ์! ๐์คํธ๋ ์ค DSR์ '๊ฐ์ ์ ์๋ ๋งํผ๋ง ๋น๋ ค์ค๋ค'๋ ์์น์ ์ ์ฉํ ๋์ถ ๊ท์ ์์.์ฐ์๋์์ ์ฐจ์งํ๋ ๋์ถ ์๋ฆฌ๊ธ ์ํ์ก์ ๋น์จ์ ๋งํ๋๋ฐ์. ์ํ๊ถ ๋์ถ์๋ 40%, ๋น์ํ๊ถ ๋์ถ์๋ 50%์ DSR ๊ท์ ๊ฐ ์ ์ฉ๋๊ณ ์์ด์. ์์ธ๊ฒฝ์ ์ ๋ฐ๋ฅด๋ฉด, ์ ๋ถ๊ฐ ์ด ์คํธ๋ ์ค DSR 2๋จ.. ๋๋ณด๊ธฐ ๋์ถ ์ต์ ์์ ๋ชจ์๐ธ ์๋ ํ์ธ์, ์ฌ๋ฌ๋ถ! ์ค๋๋ ์ฐพ์์ ์ฃผ์ ์ ์ ๋ง ๊ฐ์ฌํฉ๋๋ค. ๐ ์์ฆ ๋์ถ์ ๋ํ ์ด์ผ๊ธฐ๊ฐ ๋จ๊ฒ๋๋ฐ์, ์ฐ๋ฆฌ ํจ๊ป ์ด ์ฃผ์ ์ ๋ํด ์ด์ผ๊ธฐ ๋๋ ๋ณผ๊น์? ๋์ถ, ์ฐ๋ฆฌ์ ๋ ๋ ํ ๊ธ์ต ๋๋ฐ์ 1. ์ ์ธ์ฌ๊ธฐ ํผํด์๋ฅผ ์ํ ํฌ์์! ์ฌ๋ฌ๋ถ, ๊ธฐ์ ์์์ด ์์ด์! ๊ธ์ต์์ํ๊ฐ ์ ์ธ์ฌ๊ธฐ ํผํด์๋ค์ ์ํด ๋์ถ๊ท์ ์ํ ์กฐ์น๋ฅผ ์ฐ์ฅํ๋ค๊ณ ํด์. ๐ ์ด๋ฒ ์กฐ์น๋ก ํผํด์๋ถ๋ค์ด ์กฐ๊ธ์ด๋๋ง ์จํต์ด ํธ์ด๊ธธ ๋ฐ๋ผ์. ๊ตฌ์ฒด์ ์ผ๋ก ์ด๋ค ํํ์ด ์๋๊ตฌ์? ์ฐ์ , DSR(์ด๋ถ์ฑ์๋ฆฌ๊ธ์ํ๋น์จ)๊ณผ LTV(์ฃผํ๋ด๋ณด๋์ถ๋น์จ) ๊ท์ ๊ฐ ์ํ๋๋์. ์ต๋ 4์ต ์ ํ๋ ๋ด์์ DSR๊ณผ DTI ์ ์ฉ์ด ์ ์ธ๋๊ณ , ํผํด์ฃผํ ๊ฒฝ๋ฝ์๊ธ์ ๊ฒฝ์ฐ ๋์ฐฐ๊ฐ์ก ์ ์ก(100%)์ ๋์ถ๋ฐ์ ์ ์์ด์. ๊ฒ๋ค๊ฐ ์ผ๋ฐ ์ฃผํ๊ตฌ์ ๋ชฉ์ ์ฃผ๋ด๋์ ๊ฒฝ์ฐ ๋น๊ท์ ์ง์ญ์ ํํด LTV .. ๋๋ณด๊ธฐ ์ด์ 1 2 3 4 5 ๋ค์